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兄弟们晚上好！

[淘股吧]

按照我们昨天复盘的思路，月头流动性充裕一点，流动性整体情况应该比较良性的预期，市场整体情绪正向预期的情况下，围绕主线机器人概念博弈应该是中规中矩的策略，两个逻辑，看高做低做低位补涨，人气核心则要卡准良性分歧的节奏点，像今天的机器人，其实就给了良性分歧的机会，参与博弈的话节奏点就是在分歧兑现后。其他方向太多太杂，今天分化是正常的，也只有分化之后才能看出谁是真正强势。从今天市场表现来看，市场整体走势仍算符合预期。

说说明天的市场。

今天两市成交10246亿，比昨天增加了1060亿，但今天大盘股大涨，大盘股的增量就占据了一半，短线真实增量应该不超过600亿。今天的放量基本上集中在早盘的一个多小时，随后就基本没多少增量的，这也是到了下午盘面突然陷入僵局的原因。但无论如何，只要能保持目前的成交量级，市场就不会缺乏交易机会。虽有分歧，被修复的机会也会大一点。

情绪上面，今天我们可以看到，市场开始又出现了一些亏钱效应，但主要集中在老周期的AI+游戏，是老周期修复预期兑现后的反噬，其他近期热门的方向，则还没有出现太极端的亏钱效应，所以这里只要避开老周期的话，其余方向的分歧暂时还算良性，一些调整的方向盘中承接也都还可以，明天应该会有一个尝试修复的动作，至于修复到什么力度就要明天才知道了。

方向上，近期最强的机器人方向今天走了一个分歧走势，但是可以看到我们锚定的昊志机电和中马传动两个高标，今天还算是个横盘震荡的走势，虽然有中大力德这种跌停，但整体还没有很极端的亏钱效应。而连板高度襄阳轴承也封住了涨停，这些都给后面留下了修复条件，明天除了继续锚定这几个核心品种的表现之外，还可以留意一下早盘有没有快速反包的超预期品种出来带节奏，或者像今天仅有的几个活口里面会不会出现弱转强带节奏的品种。这边明天如果走修复的话，还是主要留意减速器这个分支。AI这边，之前的修复预期兑现后，今天重回分歧，游戏板块大跌走出新低，这也会给其他分支带来“新低”的比价预期，对整个大AI是有负反馈的。AI这边，从超级大周期的角度，个人认为是还没有结束的，但是上一波获利盘实在该多，需要一段时间来消化。等到调整充分后，下一次再带节奏的分支，大概率还是AI算力这些，但这种N波的走势，越到后面就会越分化，有些会继续新高，有些是再也回不去了。今天两市成交重回万亿，但近期热点普遍调整，那么资金去了哪里呢？除了消费、尤其、保险这些大概率一日游的方向之外，我们可以看到，大汽车的各个分支，最近是反复有资金进场博弈的，汽车的逻辑我们之前有说过，两个增量逻辑，一个是汽车下乡，来自乡镇油车换电车的增量，这边主要映射的是充电桩，很早我们就说过了。另一个逻辑是我国的新能源车近年势头已经全面反超进口厂商的油车，并且具备全球领先的地位（特斯拉除外），而中国车的出口占比还非常小，那么在国车具备走向世界条件的情况下，后续出口占比的预期会越来越大，可以参考之前日本和韩国油车的出口走势。所以新能源车这边，后续是有长期的增量逻辑的，在AI当道的时候，这块一直被压制，目前AI分化，流动性分配重新洗牌，汽车这边的机会就会比以前大写。从近期资金布局来看，这一步棋已经在进行中，后续可以继续留意大汽车板块的走向，当然只关注电车。

总体上，今天市场整体是分化走势，虽有分歧，但资金积极切换，并没有闲着，说明资金是想干活的，只是回避了短期获利盘多的方向，那么分歧兑现后，明天主要留意修复力度，如果修复力度不及预期，再做应急避险不迟。

天下风云出我辈，明天市场见！